+7 (499) 653-60-72 Доб. 817Москва и область +7 (800) 500-27-29 Доб. 419Федеральный номер

Анализ собственного капитала и заемного

ЗАДАТЬ ВОПРОС

Анализ собственного капитала и заемного

Финансовая устойчивость отражает финансовое состояние организации, при котором оно способно за счет рационального управления материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами создать такое превышение доходов над расходами, при котором достигается стабильный приток денежных средств, позволяющий предприятию обеспечить его текущую и долгосрочную платежеспособность, а также удовлетворить инвестиционные ожидания собственников. Важнейшим вопросом в анализе финансовой устойчивости является оценка рациональности соотношения собственного и заемного капитала. Финансирование бизнеса за счет собственного капитала может осуществляться, во-первых, путем реинвестирования прибыли и, во-вторых, за счет увеличения капитала предприятия выпуск новых ценных бумаг. Условия, ограничивающие использование данных источников для финансирования деятельности предприятия, — политика распределения чистой прибыли, определяющая объем реинвестирования, а также возможность дополнительной эмиссии акций. Финансирование из заемных источников предполагает соблюдение ряда условий, обеспечивающих определенную финансовую надежность предприятия. В частности, при решении вопроса о целесообразности привлечения заемных средств необходимо оценить сложившуюся на предприятии структуру пассивов.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефонам, представленным на сайте. Это быстро и бесплатно!

Содержание:

Электрогитара Fender : Эти статьи описывают создание цельнокорпусной, частично-полой и полой электрогитар Классификация электровозов : Свердловский учебный центр профессиональных квалификаций

Анализ собственного и заемного капитала

Электрогитара Fender : Эти статьи описывают создание цельнокорпусной, частично-полой и полой электрогитар Классификация электровозов : Свердловский учебный центр профессиональных квалификаций Макетные упражнения : Макет выполняется в масштабе , , на подрамнике В настоящее время, в России, особенно актуальным становится изучение вопросов формирования и функционирования заемного и собственного капитала.

Анализ эффективности использования собственного и заемного капитала позволяет оценить текущее и перспективное финансовое состояние организации, обосновать темпы развития организации, выявить доступные источники средств и оценить рациональные способы их мобилизации, а также спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов. Финансовую основу предприятия представляет сформированный им собственный капитал.

Управление собственным капиталом позволяет обеспечить эффективное использование ресурсов, а также помогает грамотно сформировать собственные финансовые ресурсы. Таким образом, собственный капитал является основным источником финансирования средств предприятия, необходимых для его функционирования.

Эффективное управление заемным капиталом способно увеличить рентабельность процесса производства, повысить рыночную стоимость предприятия. Организация должна стремиться к оптимальному соотношению собственного и заемного капитала, поскольку от этого зависит её финансовая устойчивость.

Целью курсовой работы является закрепление теоретических знаний, полученных в ходе изучения комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности организации, развитие практических навыков проведения экономического анализа, обобщение полученных результатов анализа.

В работе применены такие методы, как аналитический, логический, статистический, графический и расчетно-конструктивный. Собственный капитал характеризует общую стоимость средств предприятия, принадлежащих ему на праве собственности и используемых им для формирования определенной части активов. Эта часть актива, сформированная за счет инвестированного в них собственного капитала, представляет собой чистые активы предприятия.

Собственный капитал включает в себя различные по своему экономическому содержанию, принципам формирования и использования источники финансовых ресурсов: уставный, добавочный, резервный капитал. Кроме того, в состав собственного капитала входит нераспределенная прибыль; фонды специального назначения и прочие резервы. Также к собственным средствам относятся безвозмездные поступления и правительственные субсидии. Величина уставного капитала должна быть определена в уставе и других учредительных документах организации, зарегистрированных в органах исполнительной власти.

Она может быть изменена только после внесения соответствующих изменений в учредительные документы. Добавочный капитал включает стоимость имущества, внесенного учредителями акционерами сверх зарегистрированной величины уставного капитала; суммы, образующиеся в результате изменений стоимости имущества при его переоценке; другие поступления в собственный капитал предприятия.

Резервный капитал это часть собственного капитала, выделяемого из прибыли организации для покрытия возможных убытков и потерь. Величина резервного капитала и порядок его образования определяются законодательством РФ и уставом организации. Нераспределенная прибыль основной источник накопления имущества предприятия или организации. Это часть валовой прибыли, оставшаяся после уплаты налога на прибыль в бюджет и отвлечения средств за счет прибыли на другие цели. Фонды специального назначения характеризуют чистую прибыль, направленную на производственное развитие и расширение предприятия, а также на мероприятия социального характера.

К прочим резервам относятся резервы, которые создаются на предприятии в связи с предстоящими крупными расходами, включаемыми в себестоимость и издержки обращения. Субсидии и поступления образуются в результате специальных ассигнований из бюджета, внебюджетных фондов, других организаций и физических лиц. Все собственные средства в той или иной степени служат источниками формирования средств, используемых организацией для достижения поставленных целей.

В составе собственного капитала могут быть выделены две основные составляющие: инвестированный и накопленный капитал. Инвестированный капитал — это капитал, вложенный собственниками.

Инвестированный капитал представлен в балансе российских организаций в виде уставного капитала и в виде эмиссионного дохода в составе добавочного капитала. Накопленный капитал — это капитал, созданный сверх того, что было первоначально авансировано собственниками. Он находит свое отражение в виде статей, формируемых за счет чистой прибыли резервный капитал, нераспределенная прибыль. Основным источником пополнения собственного капитала является прибыль предприятия, за счет которой создаются фонды накопления и потребления; остаток нераспределенной прибыли, который до ее распределения используется в обороте предприятия, а также выпуск дополнительных акций.

Простотой привлечения, так как решения, связанные с увеличением собственного капитала особенно за счет внутренних источников его формирования принимаются собственниками и менеджерами предприятия без необходимости получения согласия других хозяйствующих субъектов.

Более высокой способностью генерирования прибыли во всех сферах деятельности, так как при его использовании не требуется уплата ссудного процента во всех его формах. Обеспечением финансовой устойчивости развития предприятия, его платежеспособности в долгосрочном периоде, а соответственно и снижением риска банкротства. Ограниченность объема привлечения, а следовательно и возможностей существенного расширения операционной и инвестиционной деятельности предприятия в периоды благоприятной конъюнктуры рынка на отдельных этапах его жизненного цикла.

Неиспользуемая возможность прироста коэффициента рентабельности собственного капитала за счет привлечения заемных финансовых средств, так как без такого привлечения невозможно обеспечить превышение коэффициента финансовой рентабельности деятельности предприятия над экономической.

Заемный капитал - это капитал, который привлекается предприятием со стороны в виде кредитов, финансовой помощи, сумм, полученных под залог, и других внешних источников на конкретный срок, на определенных условиях под какие-либо гарантии.

Заемный капитал — капитал, полученный в виде долгового обязательства. В отличие от собственного капитала, имеет конечный срок и подлежит безоговорочному возврату. Обычно предусматривается периодическое начисление процентов в пользу кредитора. Примеры: облигации, банковский кредит, различные виды небанковских займов, кредиторская задолженность. Заемный капитал — совокупность заемных средств денежных средств и материальных ценностей , авансированных в предприятие и приносящих прибыль.

По периоду привлечения финансовые обязательства подразделяются на долгосрочные и краткосрочные. К долгосрочным обязательствам относятся все формы функционирующего на предприятии заемного капитала со сроком его использования более одного года. К краткосрочным обязательствам относятся все формы привлеченного заемного капитала со сроком его использования до одного года.

Увеличение финансового потенциала предприятия при необходимости увеличения объемов хозяйственной деятельности. Заемные средства являются финансовым рычагом, с помощью которого повышается рентабельность предприятия. Многообразие этих средств дает возможность их использования в различных ситуациях, в основном в следующих случаях: с целью повышении рентабельности собственных средств; при недостаточности собственных средств; при формировании переменной части оборотных активов; при покрытии отдельных затрат, носящих неравномерный характер в отдельные периоды времени ; как источник инвестиций; в некоторых других случаях.

Предприятие в своей деятельности может использовать следующие виды заемных средств: кредиты банков — долгосрочные и краткосрочные; займы юридических и физических лиц; коммерческий кредит, проявляющийся при отсрочке платежа и означающий кредитование кого-либо кем-либо товарами, а не деньгами; лизинг; факторинг; форфейтинг; кредиторская задолженность; прочие.

Оценить целесообразность применения заемных средств можно при использовании финансового рычага. Он определяется по следующей формуле:.

Формула состоит из двух частей: 1-я — разница между уровнем рентабельности собственных средств и фактической процентной ставкой за кредит; 2-я — отношение заемных средств к собственным. Результат первой части формулы может быть положительным, равен нулю и отрицательным.

При положительном результате предприятие получает дополнительную прибыль от использования кредита и тем самым увеличивает рентабельность собственных средств.

При нулевом результате нет прибыли, но нет и убытков. При отрицательном результате предприятие получает от использования кредита убытки, так как кредит для данного предприятия оказывается дорогим. Таким образом, структура капитала оказывает серьезное влияние на рентабельность собственных средств предприятия.

Существуют три основных показателя структуры капитала. Максимальное значение этого коэффициента не должно превышать 1. Используется при расчете эффекта финансового рычага, оценки кредитоспособности, финансовом анализе. Коэффициент автономии Ка показывает автономность, независимость предприятия от заемных источников. Он определяется:. Минимальное значение его равно 0,5, то есть собственных средств в обороте предприятия не должно быть меньше половины.

Используется приоценки кредитоспособности и в финансовом анализе. Третий коэффициент структуры капитала называется коэффициентом финансового рычага Кфр - Он рассчитывается как обратный коэффициенту автономии:. Данный коэффициент используется в расчете факторов, влияющих на рентабельность собственных средств. Если первые два коэффициента используются при расчете эффекта финансового рычага, оценке кредитоспособности предприятия, при финансовом анализе, то коэффициент финансового рычага используется при расчете факторов, влияющих на рентабельность собственных средств в качестве одного из этих факторов.

Следовательно, он не может иметь как минимального, так и максимального значения. Структура капитала отражает соотношение заемного и собственного капиталов, привлеченных для финансирования долгосрочного развития компании.

От того, насколько структура оптимизирована, зависит успешность реализации финансовой стратегии компании в целом. В свою очередь оптимальное соотношение заемного и собственного капиталов зависит от их стоимости. Платой за собственный капитал являются дивиденды, и практически всегда это делает финансирование за счет собственных средств самым дорогим. Однако перегруженная заемными средствами структура капитала предъявляет чрезмерно высокие требования к его доходности, поскольку повышается вероятность неплатежей и растут риски для инвестора.

Кроме того, клиенты и поставщики компании, заметив высокую долю заемных средств, могут начать искать более надежных партнеров, что приведет к падению выручки. С другой стороны, слишком низкая доля заемного капитала означает недоиспользование потенциально более дешевого, чем собственный капитал, источника финансирования. Такая структура приводит к более высоким затратам на капитал и завышенным требованиям к доходности будущих инвестиций.

Оптимальная структура капитала представляет собой такое отношение собственных и заемных источников при котором максимизируется рыночная стоимость предприятия. При оптимизации капитала необходимо учитывать каждую его часть. Москва, ул. Малая Красносельская, д.

На основании данных таблицы видно, что выручка от реализации в г. Среднегодовая стоимость основных фондов в г. По данным таблицы 2 видно, что стоимость имущества предприятия в году увеличилась на тыс. Данный рост связан с увеличением внеоборотных активов на тыс. Рост имущества обусловлен также увеличением оборотных активов, величина которых за анализируемый период изменилась на тыс. В году стоимость запасов составила тыс. Денежные средства предприятия уменьшились в г.

Собственный капитал на предприятии увеличивался из года в год. Так в г. Величина показателя нераспределенной прибыли увеличилась: в г. Это приводит к улучшению финансовой устойчивости предприятия.

Удельный вес заемного капитала в г. В составе краткосрочных обязательств наибольший удельный вес занимают кредиторская задолженность. В году она увеличилась на тыс. Из таблицы видно, что стоимость всех основных фондов на конец года составила тыс.

Стоимость фондов увеличивалась и в году составила тыс.

Анализ собственных и заемных средств, вложенных в имущество организации

В условиях экономики России очень существенно изменились цели функционирования экономического субъекта. Если раньше главной задачей его был выпуск продукции, то сейчас ею стала максимизация прибыли предприятия и завоевание рыночной ниши. Рыночная экономика требует от экономических субъектов повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоление бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы. Главная роль в реализации этой задачи отводится бухгалтерскому учёту и осуществляемому на его основе комплексному экономическому анализу финансовой деятельности экономического субъекта. Эффективность принимаемых управленческих решений во многом зависит от качества проведенного анализа, а качество самого комплексного экономического анализа финансовой деятельности предприятия зависит от применяемой методики, достоверности, своевременности и объективности данных бухгалтерской отчетности, а также компетентности лиц, проводивших анализ.

Анализ структуры собственного капитала

Санкт-Петербургский институт экономики. Новосибирск, Экономическая характеристика ……………………

ПОСМОТРИТЕ ВИДЕО ПО ТЕМЕ: 2.4 Варианты привлечения заемного капитала

Далее будет подробно рассмотрена система показателей оценки эффективности собственного и заемного капитала. Анализ эффективности использования собственного и заемного капитала компаний - это способ накопления, трансформации и использования информации бухгалтерского учета и отчетности, имеющий целью:.

Логин: Пароль: Запомнить меня на этом компьютере Забыли свой пароль? В статье показано значение анализа собственного капитала организации.

В современных условиях структура капитала является тем фактором, который оказывает непосредственное влияние на финансовое состояние предприятия — его платежеспособность и ликвидность , величину дохода, рентабельность деятельности. Собственный капитал — это разность между активами и обязательствами организации. Она складывается из уставного, резервного и добавочного капитала в том числе возникшего из-за переоценки ОС , а также нераспределенной прибыли п.

Вы точно человек?

Финансовый анализ. Традиционно в теории и методике финансового анализа Анализ кредитоспособности малых предприятий кредитным экспертом банка На основании рассмотренной ситуации банк делает вывод о величине собственного капитала вычитая из стоимости активов сумму заемных средств Таким образом на основе анализа приведенного Достоинство методики возможность прогнозирования банкротства на временном интервале до пяти лет Методика Д Дюрана представляет собой

Капитал — это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли. Источники средств делятся на: собственные и заемные. Основным источником финансирования является собственный капитал, который включает в себя:.

Анализ собственного капитала организации и определение его эффективности

Статья посвящена осмыслению необходимости проводить анализ собственного капитала бухгалтерам, как одну из наиболее важных характеристик работоспособности и эффективности организации. При этом ясно, что оценка собственного капитала покажет не только данные о собственных средствах фирмы, но и о степени зависимости их от заемных источников. При этом важно сформировать в сознании бухгалтеров, что в их обязанности входит не только фиксация определенных совершившихся дел деятельности организации, но и анализ его состояния в настоящий момент. Одно из главных достоинств данной темы собственного капитала - результаты его исследования лягут в основу анализа всего предприятия и окажут существенное влияние на мнение не только самих бухгалтеров, но возможно и банков, инвесторов, опытных аудиторов. Все предприятия без исключения имеют собственные средства, которые являются источниками формирования имущества. Собственный капитал и заемный капитал присутствуют у каждого предприятия, которое функционирует в рыночной экономике.

Анализ собственного капитала организации

Попасть на консультацию можно только по предварительной записи по телефону. Таким образом они привлекают новых клиентов. Нельзя забывать, что бесплатно можно воспользоваться только первой консультацией, за все остальные встречи и услуги придется платить. Чтобы получить юридическую помощь, достаточно зайти на сайт юридической компании, оставить заявку в соответствующем разделе, указать свои контактные данные и ждать ответа.

В статье рассмотрены различные подходы к анализу и интерпретации собственного и заемного капитала в анализе финансовой устойчивости.

Анализ эффективности использования собственного и заемного капитала

В среднем каждые сутки сайт посещает около 4000 новых посетителей. Когда нет времени искать ответы на вопросы, обратитесь к юристам.

Каталог: методика анализа собственный и заемный капитал

Продаётся в магазинах "деловая книга", киосках при мэриях. Да направьте исполнительные листы непосредственно в банк, где у вашего должника открыт счет, банк произведет списание суммы долга.

Задать вопрос юристу адвокату Таранова Татьяна Витальевна.

Это отличная возможность вырасти профессионально, шагнуть на новую ступень карьеры, а также выиграть денежный приз. Подобные конкурсы дают возможность сотрудникам не только развивать продажи Компании, но и выиграть денежный приз или отправиться в зарубежное путешествие в Португалию, Грецию, Чехию, Австрию, Германию и другие страны.

Могу ли я обменять купленный в салоне автомобиль на новый, если в течение месяца он уже три раза ломался. Что делать, если автодилер отказывается проводить бесплатный гарантийный ремонт, ссылаясь на то, что я сам виноват в поломке, так как использовал плохое топливо. Юрист по жилищным вопросам Можно ли как-то возместить затраты на оплату услуг ЖКХ, если при покупке квартиры бывший хозяин скрыл, что есть долги за воду и электричество, а я сразу не проверил показания счетчиков.

Вы сами решаете какой вариант выбрать. Необходимо отметить, что в случае с платными вопросами, ответы будут более быстрыми и полными.

Комментарии 5
Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  1. plotinaren

    Жаль, что сейчас не могу высказаться - опаздываю на встречу. Вернусь - обязательно выскажу своё мнение.

  2. Аполлон

    Этот топик просто бесподобен :), мне нравится .

  3. Прохор

    Жаль, что не смогу сейчас участвовать в обсуждении. Не владею нужной информацией. Но с удовольствием буду следить за этой темой.

  4. Беатриса

    А это эффективно?

  5. frommiddlit

    неочень впечатляет